科拜尔的保荐东说念主(主承销商)为国元证券股份有限公司，署名保荐代表东说念主为吕涛、朱培风。这是国元证券本年保荐得胜的第2单IPO款式。此前，8月9日，国元证券保荐的黄山谷捷股份有限公司首发过会

科拜尔是专科从事改性塑料和色母料的研发、出产与销售的高新时刻企业，主要产物系列包括改性PP、改性ABS和平素色母、功能色母等，产物可无为诳骗于家用电器、日用奢靡品及汽车零部件等限制。

科拜尔控股推动暨推行抑止东说念主为姜之涛、俞华浑家。姜之涛径直执有科拜尔69.33%的股份，且其手脚科拜尔推动合肥科之杰企业搞定结伴企业(有限结伴)(以下简称“科之杰”)的奉行事务结伴东说念主，通过科之杰抑止科拜尔2.16%股份的表决权；俞华系姜之涛浑家，其径直执有科拜尔18.49%的股份。姜之涛、俞华浑家悉数抑止科拜尔89.98%股份的表决权，为科拜尔控股推动暨推行抑止东说念主。

科拜尔拟在北交所向不特定及格投资者公开拓行股票不特出1，081.8129万股(含本数，不含逾额配售遴聘权)；公司及主承销商不错字据具体刊行情况择机剿袭逾额配售遴聘权，剿袭逾额配售遴聘权刊行的股票数目不得特出本次刊行股票数目的15%，即不特出162.2719万股(含本数)。最终刊行数目经北交所审核通过及中国证券监督搞定委员会注册容许后，由推动大会授权董事会与主承销商协商细目。本次刊行上市沿路为新股刊行，原推动不公开拓售股份。

科拜尔拟召募资金14，400.00万元，永诀用于年产5万吨高分子功能复合材料款式、研发中心开拓款式和补充流动资金。

审议宗旨：

1.请刊行东说念主蛊惑安徽省表里产物销售数目及比重、运脚金额及比重、运脚单价及变化情况，讲明刊行东说念主2022年至2023年运脚单价变化趋势与长三角地区物流运价指数变化趋势不一致的原因。请保荐机构及陈述司帐师补充核查并发标明确宗旨。

2.请刊行东说念主：(1)讲明CPP产物卑鄙诳骗的康健性，客户拓展模式及遵守，销售用度未相应高涨的原因。(2)竞争敌手开拓同类产物的情况及对刊行东说念主的影响。(3)蛊惑募投款式与固定金钱参加情况，讲明若何督察CPP产物现存商场份额及竞争上风。(4)讲明在现存产能满盈情况下，若何对毛利率较低的CPP产物偏激他产物进行产能分拨，并蛊惑原材料价钱变动情况，讲明毛利率是否存不才滑风险。请保荐机构及陈述司帐师补充核查并发标明确宗旨。

3.请刊行东说念主：(1)蛊惑对主要供应商及客户的议价才气、老本传导才气，补充清楚毛利率执续下滑的风险，并完善紧要风险教导。(2)蛊惑竞争敌手研发情况，补充清楚CPP产物时刻先发上风能够和丧失的风险，并作紧要风险教导。

审议会议建议问询的主要问题：

1.对于收入增长的真确性和可执续性。请刊行东说念主：(1)讲明论述期(相称是2023年)内对新增客户销售金额、销售毛利率、对刊行东说念主利润的孝敬，刊行东说念主及关联方、董事、监事、高档搞定东说念主员与新增客户是否存在关联关连。(2)量化分析论述期内各细分产物、各地区、各季节收入波动的原因，讲明第三、四季度收入金额加多的原因及合感性，是否适应行业老例。(3)蛊惑论述期各期刊行东说念主在安徽、江苏、四川、江西销售情况、在手订单数目、契约奉行情况，以及主要客户的需求情况、业务竞争敌手情况等，讲明刊行东说念主在主要客户体系中的供应约定位及不行替代性。(4)蛊惑CPP产物单元老本、售价、毛利与同类竞争产物各异情况，CPP产物在新老客户的销量占比，讲明CPP产物销售收入增长的原因及概括毛利率高涨的合感性。(5)讲明公司采用浸透订价策略是否适应行业老例，是否存在通过营救订价战略刺激销售情形，期后CPP材料订单数目、往还金额和毛利率增长情况。请保荐机构及陈述司帐师补充核查并发标明确宗旨。

2.对于原材料采购、老本及用度。请刊行东说念主：(1)蛊惑客户组成、订单获得方式，讲明刊行东说念主销售用度增幅低于买卖收入增幅的合感性，运输费占买卖收入的比例与同业业可比公司的各异情况。(2)对比不同省市销售主要产物数目、运脚、毛利，讲明论述期内运输用度与产物销量的匹配性、合感性，江苏省单元运脚逐年下落的原因及合感性。(3)讲明销售用度率低于同业业可比公司的原因，在销售用度较低情况下，执续开拓新客户的合感性。(4)讲明材料采购、库存搞定、材料领用、老本归集分拨等沟通内控轨制是否健全灵验、司帐核算方法是否程序，是否存在跨期鼎新出产老本情形。请保荐机构及陈述司帐师核查，重心讲明对沟通东说念主员资金活水的核查神志、核查流程、发现的问题和整改情况并对上述核查事项发标明确宗旨。

3.对于毛利率波动及下滑风险。请刊行东说念主蛊惑采购老本及销售单价的变动情况、产物供需情况、对主要供应商及客户议价才气、老本传导才气等，讲明CPP产物毛利率较低且波动大于改性材料的原因，老本传导机制是否灵验，期后是否存在毛利率执续下滑风险，是否采用灵验打刊行径。请保荐机构及陈述司帐师核查并发标明确宗旨。

4.对于行业地位和立异性。请刊行东说念主：(1)蛊惑公司立异身分参加的特色，聘请研发东说念主员的圭臬及年岁、学历、阅历等情况，讲明研发东说念主员数目偏少、学历偏低、平均薪酬偏低的原因及合感性，培养蛊惑研发东说念主才的主要行径，论述期内研发东说念主员变动或流失的情况及原因。(2)蛊惑安徽省表里、刊行东说念主现存客户在家电出产中剿袭CPP和HIPS的情况，讲明CPP产物的时刻着手、演变旅途，雪柜内胆材料的时刻道路及竞争口头，CPP对HIPS的替代是否有明确预期，CPP时刻是否还是熟识康健。请保荐机构核查并发标明确宗旨。

2024年上交所深交所IPO过会企业一览：

序号

公司称号

制服诱惑

上会日历

拟上市所在

保荐机构

1

武汉港迪时刻股份有限公司

2024/01/05

深交所创业板

()

2

苏州赛分科技股份有限公司

2024/01/11

上交所科创板

中信证券

3

中国瑞林工程时刻股份有限公司

2024/01/19

上交所主板

长江保荐

4

钧崴电子科技股份有限公司

2024/01/19

深交所创业板

华泰麇集

5

健尔康医疗科技股份有限公司

2024/01/22

上交所主板

()

6

江苏耀坤液压股份有限公司

2024/01/25

深交所主板

广发证券

7

浙江浙能燃气股份有限公司

2024/01/26

上交所主板

中金公司

8

江苏米格新材料股份有限公司

2024/01/26

深交所创业板

民生证券

9

湖南湘投金天钛业科技股份有限公司

2024/02/01

上交所科创板

中泰证券、中航证券

10

江苏泽润新能科技股份有限公司

2024/02/01

深交所创业板

申万宏源

11

大明电子股份有限公司

2024/02/02

上交所主板

国泰君安

12

山东信通电子股份有限公司

2024/02/02

深交所主板

招商证券

13

北京晶亦精微科技股份有限公司

2024/02/05

上交所科创板

中信证券

14

联芸科技(杭州)股份有限公司

2024/05/31

上交所科创板

中信建投

15

北京凯普林光电科技股份有限公司

2024/06/14

上交所科创板

国泰君安

16

汉朔科技股份有限公司

2024/06/21

深交所创业板

中金公司

17

念念看科技(杭州)股份有限公司

2024/08/02

上交所科创板

中信证券

18

黄山谷捷股份有限公司

2024/08/09

深交所创业板

国元证券

19

江苏时尚精密科技股份有限公司

2024/08/16

上交所科创板

华泰麇集

20

上海毓恬冠佳科技股份有限公司

2024/08/23

深交所创业板

国泰君安

2024年北交所IPO过会企业一览：

序号

公司称号

上会日历

拟上市所在

保荐机构

1

宇星紧固件(嘉兴)股份有限公司

2024/01/08

北交所

安信证券

2

广东芭薇生物科技股份有限公司

2024/01/12

北交所

万联证券

3

江苏万达特种轴承股份有限公司

2024/01/19

北交所

中信建投

4

常州金康精工机械股份有限公司

2024/01/25

北交所

东北证券

5

安徽中草香料股份有限公司

2024/02/02

北交所

民生证券

6

西安博达软件股份有限公司

2024/02/05

北交所

开源证券

7

常州瑞华化工工程时刻股份有限公司

2024/02/05

北交所

中信建投

8

()金属集团铜冠矿山开拓股份有限公司

2024/02/06

北交所

()

9

成王人成电光信科技股份有限公司

2024/06/17

北交所

广发证券

10

浙江太湖雄伟新材料股份有限公司

2024/06/20

北交所

招商证券

11

新疆科力新时刻发展股份有限公司

2024/08/09

北交所

东莞证券

12

温州聚星科技股份有限公司

2024/08/16

北交所

国投证券

13

合肥科拜尔新材料股份有限公司

2024/08/23

2024/08/16

国元证券

2024年IPO被否企业一览：

序号

公司称号

日历

保荐机构

1

浙江胜华波电器股份有限公司

2024/01/12

国投证券